2008年10月上海工业行业经济运行监测报告
目前，全球经济危机尚未出现好转的迹象，内需在本月也未获得明显提振，内忧外患使得各行业的忧虑都不同程度加重。产销方面，内需低迷使得钢铁和纺织行业产销再次回归下滑区间；出口的首次下滑使得电子行业濒临负增长，而有色行业因为出口部分的缩减进一步加速下滑。利润方面，有色行业出现年内首度亏损，钢铁行业亏损扩大，船舶和医药行业利润大幅下滑，盈利状况迅速下滑几乎是所有行业都面临的困境。
一、产销：有色销售下滑加速，纺织和钢铁行业再次下滑，电子行业濒临负增长
（一）有色行业销售加速下滑，库存增加
10月本市有色行业实现生产产值32.3亿元，同比增长16.0%；实现销售产值29.7亿元，同比下滑14.1%。有色行业销售产值从9月份开始同比下滑，10月份下滑进一步加速；另一方面，生产产值虽然低于9月份的金额，但其增幅却大大高于9月份的2%。由于产销出现明显的逆向变动，有色行业库存增加。
图1：2008年1-10月上海有色行业产销值增长情况
在8种受监测产品中，仅铜线1种产品实现销量同比增长，比9月份减少3种；其余7种产品均出现销量下滑，其中电解铜和内螺纹铜管下滑最多，分别达到49.5%和46.3%。另外，铝合金锭和汽车热交换器用复合及非复合材料2种产品当月产销率降低至80%左右，库存明显增加。
（二）纺织行业产销再次下滑
由于内外市场均表现出需求疲软，纺织行业9月份的小幅增长未能在本月获得延续。10月本市纺织行业实现生产产值78.1亿元，销售产值74.5亿元，分别下滑5.5%和5.2%，其中销售产值的下滑幅度为本年内最大。对此，政府一方面准备实施国内的经济刺激计划，一方面提高了纺织行业的出口退税率。在今年的最后两个月中，多方面措施的共同发力或许可以缓和纺织行业的下滑速度。
图2：2008年1-10月上海纺织行业产销值增长情况
在受监测的10个子行业中生产产值出现下滑的有6个，销售产值出现下滑的有8个；其中销售产值占比最大的子行业为纺织服装、鞋、帽制造业和针织品、编织品及其制造品，其销售产值分别下滑0.9%和11.9%；销售唯一获得增长的为纤维素纤维原料及纤维制造和麻纺织业两个产值较小的子行业，无法拉动全行业实现增长。
从受监测的产品来看，有历史数据对比的5种产品中仅运动服装1种实现销量的同比增长，增幅达到96.1%；其余的4种产品销量均出现不同程度的下滑，其中短纤仍然是销量下滑最明显的产品，下滑幅度达到94.6%。相应的，包括服装和棉针织品在内的多种产品也适时调低了产量，而短纤产品本月停止了生产。
（三）钢铁行业销量下滑，生产缩减
10月本市钢铁行业实现生产产值129.2亿元，同比下滑21.4%；实现销售产值123.3亿元，同比下滑2.4%，其中销售产值为2月份至今的首次下滑。由于位于下游的房地产和汽车等行业都面临着不同程度的困境，减速、减产的忧虑在本月明显延伸到了钢铁行业。
从受监测的产品来看，9种有历史数据对比的产品中仅不锈钢管和镀锌板带2种产品实现了产销量的增长，但增幅都在5%以下；在其余7种产品中，下滑最明显的为冷轧不锈薄板，产销量分别下滑84.0%和79.7%，而前期一直保持增长的精密不锈钢带产销量均进入了下滑趋势中，钢铁行业下降覆盖面扩大。
图3：2008年1-10月上海钢铁行业产销值增长情况
（四）电子行业销售濒临负增长
10月本市电子行业实现生产产值501.8亿元，同比增长12.9%；实现销售产值467.8亿元，同比微幅增长0.7%。本月销售产值增幅降低至今年最低水平，而从趋势来看，在今年最后两个月中，电子行业销售情况可能出现负增长。
图4：2008年1-10月上海电子行业产销值增长情况
在受监测的8个子行业中有6个出现销售下滑，其中销售产值占比最大的电子计算机制造下滑达到15.0%，是拖累电子行业增幅明显下降的主要因素；通信设备制造和家用视听设备制造分别获得了209.1%和28.8%的增长，为电子行业本月实现微幅增长提供支持。
从受监测的产品来看，有历史数据对比的21种产品中产量增长的有12种、销量增长的有11种。产量方面，增幅最大的为显示器，达到263.4%；下滑幅度列前两位的为Mp4和15英寸液晶显示屏，分别达到46.4%和43.7%。销量方面，增幅最大的为高性能计算机，达到493.6%；下滑幅度最大的为手机，达到95.7%。
二、出口：钢铁产品出口回升，汽车和电子出口下滑，机械行业出口增幅创新低
（一）钢铁出口暂时回升，行业内部差距或缩小
10月本市钢铁行业实现出口交货值17.9亿元，同比增长25.5%，这是今年内除因为退税取消的传言导致突击出口的8月份以外，第二个实现出口增长的月份。本月的增长一方面是因为去年基数比较低，另一方面是因为9月份出口的明显下滑在本月得到一些补充。所以，本月的回升或许并不具备持续性，不能预示着后期可以继续回暖。
从受监测的产品来看，有历史数据对比的6种产品全部出现出口量和出口交货值的下滑，其中冷轧不锈薄板出口量和出口交货值下滑幅度最大，分别达到93.1%和89.2%。全行业出口增加而重点监测产品的出口全面下滑，可能说明钢铁企业的出口在行业内出现了平均化的趋势，大企业的出口缩减，小企业出口波动较小，部分小企业的出口还有所增加。
（二）汽车行业出口加速下滑
10月本市汽车行业实现出口交货值10.6亿元，同比下滑14.8%。继9月出现首次下滑之后，汽车行业出口在10月份继续下滑，并且呈现加速的趋势。
从受监测的产品来看，整车方面，轿车出口量同比减少60%。零部件方面，8种有历史数据对比的汽车零部件产品中仅3种实现出口量的增长，比上月减少2种；出口量增长最多的为汽车安全玻璃，增幅超过17倍；除防抱制动系统停止出口以外，出口量减少最明显的为转向盘、转向柱及转向器，由于同期基数较大，该产品出口量降幅达到52.9%。数据表明，大范围的经济危机，直接影响了本市汽车出口，整车下滑明显，零部件产品也无法幸免，受影响程度加重。
图5：2008年1-10月上海汽车行业出口交货值及增长情况
（三）电子行业出口出现年内首次下滑
10月电子行业实现出口交货值394.9亿元，同比下滑2.5%。由于去年同期基数较高，再加上今年外部消费环境降温，本月电子行业出口交货值出现今年内的首次下滑
图6：2008年1-10月上海电子行业出口交货值及增长情况
在受监测的8个子行业中有3个出现出口下滑，其中雷达及配套设备制造出口下降为0，出口交货值最大的电子计算机制造子行业下滑16.5%；出口获得增长的5个子行业中，通信设备制造增幅最大达到256.3%。
从受监测的产品来看，20种有历史数据对比的产品中仅7种实现出口量的增长，而9月份出口增长的产品占比达到50%。其中出口增幅最大的为高性能计算机，达到493.6%；出口缩减幅度最大的为手机，达到95.7%，可见技术门槛较低的产品在经济不景气的形势下受影响严重。
（四）机械行业出口增幅降至最低
10月本市机械行业实现出口交货值110.1亿元，同比增长2.8%，增幅为今年最低水平。金融危机导致的全球经济危机使得各国的关注焦点在前期主要集中于金融领域，虽然目前已经有一些拯救实体经济的方案出台，但行动的实施尚需一段时间，效果大多还没有显现。因此，工业的乏力使得机械出口增速大大减缓，后期将可能出现下滑。
图7：2008年1-10月上海机械行业出口交货值及增长情况
在受监测的15个子行业中有9个实现出口增长，其中出口交货值最大的两个子行业通用设备制造业和电气机械及器材制造业分别获得16.6%和6.2%的增长，但增幅已较上月有所降低；9月份实现出口增长5.7%的集装箱和金属包装容器制造成为本月出口下滑最多的子行业，下滑幅度高达52.5%。由此看来，机械行业出口方面受到经济危机的影响最明显的为物流相关子行业；通用设备和电气设备受影响相对较小。
从受监测的产品来看，有历史数据对比的11种产品中有4种实现出口增长，比9月份减少3种。其中，汽轮机辅机出口增幅最大，超过11倍；而除矿山设备出口量缩减为0以外，柴油发动机出口也大幅减少72.7%。
三、国内销售：钢铁首现下滑，纺织再次负增长，石化增幅降至个位数
（一）钢铁行业国内销售首次下滑
10月钢铁行业国内销售额仅105.4亿元，同比下滑5.9%，国内销售额为今年最低，本月也是今年钢铁行业国内销售的首次同比下滑。
从受监测的产品来看，有历史数据对比的9种产品中仅4种产品国内销量增加。其中精密不锈钢带国内销量增幅最大，同比增长23.2%；冷轧不锈薄板国内销量缩减幅度最大，同比减少78.3%。从产品品种来看，销量下滑的产品种类比增长的更多；从销量变化幅度来看，销量下滑的产品其降幅普遍高于30%，而销量增加的产品除精密不锈钢带以外增幅均只有个位数。因此，较大范围的销量下滑和下滑幅度的增大共同造成了今年内钢铁行业国内销售的首次下滑。
图8：2008年1-10月上海钢铁行业国内销售值及增长情况
（二）纺织行业国内销售回归下降
10月本市纺织行业国内销售额仅48.6亿元，同比下滑2.6%，在出口连续下滑9个月以后，纺织行业的国内市场状况终于开始调头下行。由于纺织行业的换季需求在8月和9月提前实现，真正进入秋冬之后纺织行业原材料的销售开始下滑；而经济危机造成的需求缩紧导致服装成品市场的消费下降，服装零售商的销售成绩明显低于同期。对此销售商不得已提前展开了大规模的促销活动，以消化库存、增加回款，预计随着年底的到来，服装成品消费会有所回升，但原材料的销售可能继续下滑。
在受监测的10个子行业中有5个子行业国内销售额出现下滑。其中，国内销售额最大的纺织服装、鞋、帽制造业增幅从9月份的13.1%下滑至1.3%，使得纺织行业国内销售难以获得足够的支撑；而9月实现20.2%国内销售额增长的合成纤维制造，在本月成为下滑幅度最大的子行业，同比下滑29.2%。
从受监测的产品来看，有历史数据对比的5种产品中，仅运动服装1种实现了国内销量的同比增长，增幅为102.2%；上月实现增长的聚酯产品本月同比和环比均出现下滑；短纤仍然是国内销量下滑最为明显的产品，同比减少94.6%。
（三）石化行业国内销售增幅降至年内最低
10月本市石化行业国内销售额下降至206.5亿元，同比增长5.6%，增幅为今年最低，也是今年唯一一个增幅在个位数的月份。
在受监测的8个子行业中，国内销售产值获得增长的子行业有4个，比9月份减少1个，其中国内销售产值最大的石油化工、炼焦及核燃料加工子行业销售额增幅从9月的40.3%回落至10月的20.5%，导致石化行业的增长动力减弱；另一方面，国内销售产值减少最为明显的为橡胶制品业，同比减少15.1%。
从受监测的产品来看，有历史数据对比的18种产品中有8种实现国内销量的增长，其中涂料油漆的国内销量增幅最大，同比增加超过22倍，而焦炭和汽车轮胎2种产品的国内销量减少最明显，同比分别减少50.7%和47.3%。
四、利润：有色首现亏损，钢铁亏损扩大，船舶和医药利润大幅下滑
（一）有色行业出现年内首度亏损
10月本市有色行业出现年内首度亏损，亏损金额为160万。
从受监测的产品来看，本月出现亏损的产品有3种，其中铝合金锭和电解铜2种产品转盈为亏；汽车热交换器用复合及非复合材料、内螺纹铜管和制冷用铜管3种产品利润下滑，且下滑幅度都在80%以上；利润获得增长的2种产品为铜加工材和铜线，利润同比增幅分别为902.3%和135.4%。。
（二）钢铁行业亏损面及亏损金额明显扩大
10月本市钢铁行业亏损金额明显扩大，从上月的亏损367万元增加到1.7亿元，是本年度内第二个转盈为亏的月份，或许意味着钢铁行业的冬天来临了。
从受监测的产品来看，有历史数据对比的9种产品中，6种产品出现转盈为亏，亏损产品数量比9月增加1种；利润获得增长的只有精密不锈钢带一种产品，同比增幅为28.9%，而这一增幅也明显低于9月份的66.1%。由此可见，钢铁行业的亏损面正在增大，亏损金额也成倍扩大；附加值高的产品仍然具备盈利能力，但利润增幅也明显放缓。
（三）船舶制造业利润大幅下滑
10月本市船舶制造业实现利润0.3亿元，同比大幅下滑88.1%；与上月相比，利润环比下滑幅度达到96.5%。从利润增幅和销售产值增幅变化的对比来看，在销售增长相对平稳的条件下，船舶行业利润出现大幅波动。今年以来的10个月份中，半数月份出现利润下滑，而10月份下滑幅度达到最大，预示着船舶行业将很可能面临亏损。
图9：2008年2-10月上海船舶行业销售产值和利润增长情况对比
（四）医药行业盈利情况拐点出现，利润大幅下滑
10月本市医药行业实现利润1.4亿元，同比大幅下滑48.3%。从2月至9月的8个月份中，利润同比增长基本都高于销售产值增长，10月是医药行业利润变化的一个拐点，而本年内首度下滑幅度即接近50%，显示出经济危机对医药行业影响的剧烈程度。
图10：2008年2-10月上海医药行业销售产值和利润增长情况对比
从受监测的子行业来看，利润下滑的子行业从9月的1个增加至3个，且利润下滑幅度均在40%以上；当月亏损的子行业虽然比9月减少1个，但化学药品原药制造出现转盈为亏且亏损金额巨大，达到1.4亿元，是导致医药行业利润下滑的主要原因；而本月化学药品制剂制造一改上月的亏损态势，实现了2.1亿元的利润，同比获得77.8%的增长，确保医药行业暂不至于出现全行业亏损。
