钢铁产能明“汰”暗升 2010年或增5000万吨

钢铁行业供大于求的局面2010年或许仍将延续。

“（2010年）钢铁产能有可能在今年的基础上再增加5000万吨。”要求匿名、具有政府背景的专家对《每日经济新闻》表示，虽然今年的钢铁产能已经过剩逾亿吨，而且国家今年在淘汰落后产能方面取得了一定的成绩，但基于新增产能大都集中于明年投产，加之今年约6000万吨的库存积压，钢铁产业供大于求的局面仍将延续下去。

光大证券方面最新的报告则显示，不考虑淘汰落后产能，2010年钢铁产能将达到7.58亿吨，和5亿多吨的消费市场相比，产能过剩正在拉大。

新增产能多明年投产

淘汰钢铁过剩产能的口号喊了许久，但产能却“越淘汰越多”。

“近年来我国钢铁落后产能越淘汰越多的怪相不断在延续。”中投顾问能源行业首席研究员姜谦12月1日对《每日经济新闻》表示，乐观预计，2009年全年我国淘汰落后钢铁生产能力或超过1600万吨的计划额度。

“客观来看，我国此前出台的一系列淘汰钢铁落后产能的措施起到了一定的实效。”姜谦表示，数据显示，截至2009年9月，我国钢铁生产第一大省河北今年已累计淘汰落后钢铁产能415万吨；前三季度广东省推动关停、淘汰落后钢铁产能240万吨；安徽省马鞍山相继关停马钢5座300立方米高炉、1台90平方米烧结机等；湖北省专项整治关闭了16家小炼铁炼钢企业。

“很多钢企是消极淘汰落后产能。”姜谦表示，在经济尚处于恢复阶段的情况下，国内的基建投资确实对钢铁需求产生了较大拉动，中小钢企生产低端产品大大受益，当然会消极应对国家的相关产业政策；另一方面，由于历史、区位等多方面因素的限制，钢铁产业在某些省（区）的经济结构中占据支柱性地位，地方政府很难在限制本地钢铁产业发展的同时，培养可以替代钢铁产业的新产业。

“有些地方甚至以淘汰落后产能为由变相扩大产能。”此前在接受《每日经济新闻》采访时，中钢协副会长罗冰生表示，2009年以来，全国钢铁新增产能接近5800万吨。宝钢集团董事长徐乐江此前表示，我国钢铁行业目前的产能是6亿多吨，按照新增产能的发展速度，7亿吨的产能用不了多久肯定要被突破。

“预计2010年我国钢铁产能为7.58亿吨（不考虑落后产能淘汰），较今年增长7.10%。”光大证券(601788,股吧)钢铁行业分析师胡皓表示，钢铁新增产能中有近50%的在建或规划新建产能将在2010年投产。

“过剩是肯定的，大家都在疯狂的上（生产）线。”中钢协副会长、华菱钢铁(000932,股吧)董事长李效伟对《每日经济新闻》表示，无市场需求上马生产线是导致产能过剩的主要原因。

“抓淘汰要看实际结果，不能仅停留在表面报告；控产能不能喊口号，要出台强有力的政策。”上述研究员表示，政策的弱势直接导致钢铁产能越淘汰越多，而且很多钢铁企业甚至明目张胆地顶风上马新项目。

钢铁供应仍远大于需求

虽然市场预期向好，但庞大的产能仍旧蕴藏着巨大的危机。

河北钢铁集团市场部部长韩卫东表示，即便市场需求复苏，但钢铁供大于求的市场格局不会发生变化。

中钢协的统计数据显示，今年1月~10月生产粗钢47247.38万吨，同比增加4470.84万吨，增长10.45%。1月~10月粗钢平均日产155.42万吨，相当于年产粗钢5.67亿吨的水平。由于生产总量过高，国内市场供需矛盾紧张。

“如果全年粗钢产量突破5.5亿吨，供大于求的矛盾将更加突出。”此前在接受《每日经济新闻》采访时，罗冰生明确表示。

“按照目前的生产速度，5.5亿吨可能在12月中旬就将被突破。”有河北钢企人士对记者表示，自8月份至今，全国粗钢生产量呈逐月提升的态势，相关的调控政策根本难以遏制钢铁产量的加速增长。

“即使全球钢材需求真正增长，也不足以消化我国超亿吨的过剩钢铁产能。”姜谦表示，产能过剩直接导致供需失衡。

“除了钢铁产能在继续扩张，明年的市场还需要消化掉今年留下的数千万吨库存。”韩卫东表示，集中于社会、钢铁企业和流通环节的巨大库存对明年的供需关系也将产生拖累。关于库存钢材，中钢协的统计数字是6000万吨。

“由于社会库存及企业库存不断增长，将促使钢材价格进一步下滑，企业盈利下降，亏损企业增加。”中钢协方面对此表示，明年初钢铁行业的运行将会面临更加困难的局面。

“钢铁市场的转机当然来自于全球经济的持续回升，而近来迪拜债务危机来袭，导致全球股市遭受重创，虽然并不能阻碍全球经济复苏的整体步伐，但已从一个侧面反映出，全球经济的复苏仍不稳固，稍有风吹草动仍会经历震荡。”姜谦表示，钢铁行业的良性发展需要彻底根治盲目过剩的痼疾。

打折执行“中国价”FMG图谋未来融资

虽然澳大利亚第三大铁矿石公司FMG否认降价35%的“中国价”已经失效，但这个价格至少已打了折扣。

“FMG相当于废止执行"中国价"，目前执行的仅是一个相对日韩长协价较为优惠的折扣而已。”有进口FMG矿石的中国钢企国贸部门人士对《每日经济新闻》表示，FMG近日邀请国内媒体和投行到澳大利亚参观并主动透露仍在降价卖矿，一方面是增强投资者对市场的信心，另一方面也是试图借降价得到中方未来的融资支持。

FMG人士12月1日在接受《每日经济新闻》采访时默认，目前发往中国的铁矿石执行“中国价”的9.5折~9.8折（即对粉矿价格较2008年下降35%的降幅打9.5折~9.8折），这一价格比日韩长协价格略低0.5个~1个百分点。

“FMG是希望中方以融资购买其铁矿石权益，而中方更希望获得一定的股权。”有接近双方谈判的中钢协官员对《每日经济新闻》表示。据媒体透露，参与融资计划的中国进出口银行要求持股数量不低于FMG第二大股东华菱钢铁(000932,股吧)所持有FMG17%的股权，其第一大股东则是控股30%的公司董事长兼CEO弗里斯特。而在与中钢协达成“中国价”时，弗里斯特已婉转表明“可接受的条件”中不包括股权收购，至少不包括大量稀释股权。“放弃股权意味着他将失去澳大利亚首富的光环。”联合金属网分析师表示。

就在中国媒体广泛报道“FMG单方面撤销"中国价"”时，FMG发言人12月1日再次表态：仍在与中方买家就是否继续优惠供应铁矿石进行磋商。

“FMG的扩产计划需要来自中国的资金支持。”里昂证券分析师对《每日经济新闻》表示，FMG也希望以日韩长协价向中国售矿，但资金瓶颈导致它难以像两拓一样强势。“产能扩张是需要钱的，而FMG恰恰没有钱。”世界钢铁资讯资深分析师张长安表示，虽然FMG声称将通过自有资金扩充产能，但高负债对企业无疑有巨大的风险。

“FMG未来的融资需求约为100亿美元。”有分析师对《每日经济新闻》表示，真正能解决FMG“融资饥渴”的只有中国，这也是它未能如期获得中国融资，但仍坚持以“具有吸引力”的铁矿石价格与中钢协合作的根本原因。